芯片压力与中东风险交织，SPY上涨而QQQ落后

QQQ低开0.8767%，完整窗口结束时下跌0.3284%；SPY低开0.0352%，最终上涨0.6062%，相对领先0.9346个百分点。重点复核7月消费者信心不及预期、半导体与AI集中敞口更新，以及伊朗、航运与制裁进展的连续变化。这些事件只提供市场背景与时间线索，不证明严格因果。